1983년에 설립된 하이테크 기업 대상 상업은행인 실리콘 밸리 은행(Silicon Valley Bank, SVB)에서 2020년 미국과 유럽에 있었던 Healthcare VC 투자에 대하여 분석한 것을 요약하였습니다.
Key takeaways
- Pandemic에도 불구하고 헬스케어 기업에 대한 투자가 전년(2019년)대비 더 커진 것을 확인함.
- Biopharma와 Dx/Tools가 매우 핫한 헬스케어 섹터였음
- Virtual care의 급성장
증가하는 미국 헬스케어 VC fundraising
IPO와 private M&A가 활발해지면서 4년 연속으로 미국 헬스케어 VC fundraising이 증가함. 특히 2020년($16.8B)은 2011년 이래 가장 큰 전년 대비 인상 폭인 57%성장을 기록
- Early-stage 투자자는 later-stage 편드를 조성
- life science-only 펀드의 숫자는 28개로 전년과 같았지만 median deal size가 2배 가까이 성장함($415M v. $217M)
헬스케어 섹터별 VC investment
2020년 미국과 유럽 대상 헬스케어 VC investment 규모는 $52B를 기록함. Covid-19로 인한 락다운에도 불구하고 주목할 만한 딜들과 투자가 있었음.
- Biopharma & Dx/Tools : 이 두 섹터에 대한 VC 투자가 크게 늘었음.
- HealthTech : 락다운으로 virtual care으로 shift가 발생하여 관심을 많이 받았던 섹터
Biophama Series A Deals
2020년 Series A 딜수와 투자액 모드 전년 대비 늘었으며 적응증 별로 보면 neurology의 경우 투자금액이 $151M에서 $930M으로 6배 성장을 함
Anti-infective Series A도 성장하였지만 Covid-19라는 임팩트 요인을 고려하면 크게 성장하지는 않았음
HealthTech Series A Deals
Covid-19에 대한 대응으로 virtual care가 빠른 속도로 사용되면서 alternative care(AC) 서브섹터 Series A의 77%($406M)를 virtual care 기업들이 raise하였음.
In-person clinic도 virtual care 를 도입하면서 hybrid care modality도 생겼음.
Dx/Tools Series A Deals
ConcertAI는 Dx/Tools 서브섹터에서 가장 큰 $150M 규모의 Series A 딜을 달성함.
R&D Tools 섹터의 딜 수는 줄었지만 펀딩 금액은 늘었으며 AI/wet lab gene-writing platform을 개발한 Tessera가 $50M 규모의 Series A 딜을 성공시킴
Device Series A Deals
미국의 경우 총 딜 횟수와 투자금액 모두 감소하였음. 적응증 별로 나누어서 확인해 보면 Surgical 과 Neurology를 제외한 모든 섹터의 투자 금액이 줄었음