독립적 비영리 국제민간회의인 세계 경제 포럼(World Economic Forum)에서 블록체인(암호화폐)들을 기술적 차이(base layer v. second layer)와 사용 목적(financial v. non-financial application)에 따라서 분류하고 각각의 예시를 설명한 보고서의 내용을 요약합니다.
Key Takeaways
- 블록체인 산업트렌드 변화에서 언급한 블록체인의 Trilemma를 극복하기 위하여 등장하고 있는 기술발전(second layer blockchain)의 예시들을 확인할 수 있음
- 금전 거래의 목적 뿐만 아니라 유명인의 팬덤 관리, 예술품 수집 및 거래의 사용 목적도 있었고 UNICEF와 같은 국제적 기관에서는 이머징 마켓 스타트업 투자 등의 목적으로 해당 기술을 사용하는 사례들을 볼 수 있음
- 부동산, 채권 등 다양한 자산들의 토큰화가 가속화 될 수 있다는 예상이 인상적임
1. Base layer blockchain and cryptocurrencies
Base layer blockchain and cryptocurrencies : 암호화폐들이 생성되고 저장되며 전송되는 native network. (Bitcoin, Ethereum, Ripple, etc)
Overview
비트코인 네트워크는 삼자의 개입없이, 거래를 원하는 당사자 간 직접적으로 교류를 할 수 있게 만든 electronic payment system임.
Project goals
비트코인은 peer-to-peer computer network 기반이어서 화폐를 만들어내는 국가중앙은행에 대한 의존도를 줄이며 국가와 돈에 대한 분리를 시도함.
Implementation strategy
비트코인 네트워크는 프로토콜을 작동시키는 컴퓨터와 비트코인을 채굴하며 거래하는 채굴자(miner)로 구성되며 비트코인 소프트웨어를 다운로드 받고 실행함으로써 누구나 asset인 비트코인을 거래할 수 있음.
Traction and key metrics
비트코인 시가총액(2020년 11월)은 $346B이며 하루에 $28B 가량이 거래되고 있음. 2019년에 $3.8T 규모의 비트코인 거래가 있었음. 동기간 PayPal은 $700B, 기존 은행과 결제 방식을 통한 인터넷 거래는 $4.1T 규모였음
Overview
이더리움은 “smart contract platform”이라 불리며 네트워크에서 value를 전송시키는 프로그램은 ether라는 native cryptocurrency를 사용함. 비트코인의 프로토콜과 블록체인 디자인을 기반으로 만들어졌지만 사용하고자 하는 목적에 따라서 중요한 기술적 차이점들이 있음.
Project goals
이더리움은 현재 인터넷의 client-server/cloud를 전세계 자발적 참여자가 운영하는 수 천개의 “nodes”로 대체하려고 함
Implementation strategy
Ether를 네트워크 내 smart contract의 실행시키는 도구로 사용하며 이더리움의 코드베이스는 비영리단체인 이더리움 재단에서 관리함. 이더리움 오픈소스 코드에 기여하는 개발자나 회사들을 지원하며 재단차원에서 개발자와 연구자 팀을 운영함.
Traction and key metrics
이더리움 거래량은 2016년 17,074건에서 2020년 11월에 1,173,012건으로 늘었으며 전 세계에 200,000명이 넘는 가장 큰 암호화폐 개발자 생태계를 가지고 있음
Overview
리플은 블록체인을 이용해서 차세대 금융 인프라스트럭쳐를 만드려고 함. 리플넷을 통해 수 백개의 금융 기간이 돈을 더 빠르고 저렴하며 안전하게 전송함
Project goals
리플의 목적은 블록체인 기술과 디지털 자산을 이용해서 모든 사용자가 장소와 방법의 제약없이 거래를 할 수 있게 만드는 것이며 이를 위해 자체 화폐인 XRP를 개발함.
Implementation strategy
리플넷에 on-demand liquidity(ODL)를 사용하는 수 백개의 고객사들이 있으며 최근에 크레딧 라인도 런칭하여서 ODL 고객사들에게 캐피털을 제공함. 고객으로 MoneyGram, Azimo, Santander, American Express, CIMB, 등이 있음
Traction and key metrics
200만 건이 넘는 거래가 있었으며 이는 총 $7B 이 넘음.
2. Second layer protocols
Second layer protocols : base layer blockchain 위에 만들어지는 open-source protocol이며 암호화폐 사용자가 액세스 할 수 있는 feature와 application를 추가로 제공
Bancor : 이 암호화폐 네트워크는 이더리움이나 다른 블록체인에서 탈 중앙 / 자동화된 token swap을 가능케 하며 Bancor protocol이라는 알고리즘을 통해 블록체인들이 자동적으로 token pool에서 token이 합리적이고 예측가능한 가격대에서 instant conversion이 가능토록 balance를 잡아주는 것을 표준화함.
Lightning Network : Lighting Network은 비트코인을 활용한 layer2 기술이며 비트코인 이용시 10 분 정도 소요되는 block confirmation time을 없애면서 빠른 거래를 가능케 함. 비트코인은 거래를 원하는 두 객체가 제 삼자를 거치지 않고 직접 거래를 하게 끔 하지만 현재의 설계 방식으로는 전 세계에서 벌어지는 모든 거래를 효과적으로 처리할 수 없음. 현재 15,000개의 node가 있고 $16 M 자금 유동성이 있음.
Compound Protocol : global, permissionless, interest market 방식이며 이더리움을 활용한 layer 2 기술임. 이더리움으로 issue된 asset을 Compound protocol에 deposit하면 이자를 벌 수 있고 deposit된 asset을 담보로 융자를 받을 수 있음. 2020년 10월 기준 $2 B 규모의 crypto asset이 deposit되어 있고 40,000명의 사용자 가 있음.
3. Financial products and service
Financial products and service : 소비자, 투자자, 사업체가 암호화폐를 사용하거나 암호화폐에 액세스 할 수 있게 도와주는 application
XBT provider : 글로벌 투자사인 CoinShares가 운영하고 있으며 전통적인 증권 거래 방식을 통해 모든 유형의 투자자들이 쉽게 digital asset(비트코인)에 다가갈 수 있게 해줌.
Deutsche Bank Digital Asset Custody : 미래에 채권, 부동산 등 전통적인 자산의 토큰화(tokenization)가 광범위하게 이루어 질 것으로 예상하며 도이체방크는 이 과정에서 사용자가 편하게 digital asset과 전통 자산을 관리할 수 있게 해주는 플랫폼을 운영할 계획임.
BitGo : 상업적으로 사용가능한 다중 서명 wallet 분야를 처음으로 개척하였으며 현재는 세계 탑 기관에서 통용될 수 있는 등급의 wallet으로 진화하였고 다양한 digital asset을 지원함. 50개국 350개의 기관 고객이 있으며 매달 $15B 규모의 거래 발생함.
4. Non-financial application
Non-financial application : Financial service 목적 이외의 목적으로 사용되는 새로운 유형의 crypto-native network와 application
Rally : 크리에이터(인플루언서, 운동선수 등의 유명인사) 자신들이 만든 암호화폐를 런칭하고 운영하게 끔 해주면서 새로운 커뮤니티를 형성하고 팬과의 교류를 할 수 있게 해주는 플랫폼을 제공함. 크리에이터는 여러 SNS platform에 분산된 fandom을 Rally에 모으고 초창기에 Rally에 합류한 팬/팔로워는 커뮤니티가 커지면서 이득을 취함.
SuperRare : 유니크한 single-edition 디지털 예술품을 수집하고 거래할 수 있는 마켓(인스타그램+크리스티 경매장 형태)이며 각 예술품은 네트워크 내 예술가가 창조하고 crypto-collectible digital item 형태로 토큰화함. $4.5M 거래가 있었으며 전세계 600명의 예술가들이 참여함.
UNICEF CryptoFund : 이머징 마켓의 스타트업들과 프로젝트 대상 early-stage investment를 위해 암호화폐(비트코인, 이더리움)를 이용하는 UN 기구인 CryptoFund를 런칭함. 8개국 스타트업 들을 대상으로 12번의 투자를 집행하였으며 액수는 $500,000규모이고 모든 기부와 투재 내역에 대한 기록은 CryptoFund 웹사이트에서 확인 가능함